fbpx

În ce investesc fondurile de investiții în anul 2018

//În ce investesc fondurile de investiții în anul 2018

În ce investesc fondurile de investiții în anul 2018timp de citit - 5 min

Fondurile de investiții în România sunt cunoscute și sub numele de fonduri mutuale și sunt defapt o formă de asociere prin care mai multe persoane care doresc să obțină randamente mai mari de pe urma economiilor realizate pun banii la comun și îi încredințează unui manager de fond care să-i administreze. Fiecare fond de investiții are o politică de investiții și un set de reguli bine definite care sunt trecute în prospectul fondului la înființare. Atât strategia de investiții cât și instrumentele financiare în care se pot investi banii sunt specificate în acest prospect iar orice investitor înainte de decide de a plasa banii într-un fond de investiții are obligația să studieze prospectul.

Pe lângă prospectul de înființare fondurile deschise de investiții emit și o serie de informări către investitori astfel încât aceștia să știe în ce s-au investit banii lor. Una dintre informările periodice trimise investitorilor este buletinul lunar, care conține pe lângă informații referitoare performanța fondului și modificările aduse structurii portofoliului. Studierea structurii portofoliului investiții ne poate oferi indicii valoroase despre cum văd managerii de fond și analiștii direcția pieței și potențialul de creștere a anumitor sectoare de activitate.

Vom analiza în cele ce urmează structura portofoliului a cinci fonduri mari de investiții în acțiuni iar la final vom încerca să identificăm care sunt companiile ce ar putea evolua cel mai bine în acest an, după părerea managerilor de fond.

Fondul BT-Maxim

Fondul BT Maxim administrat de BT Asset Managment are conform raportului de pe site-ul de prezentare un număr de 2323 de investitori și un activ net în valoare de 153.6 milioane de lei. În 2017 fondul a reușit să obțină un randament de peste 15%. Conform structurii de portofoliu fondul BT Maxim avea la finalul lunii Ianuarie o expunere de 86% pe acțiuni iar în top 5 dețineri avea următoarele companii.

Structura portofoliu 2018 Structura portofoliu 2017
  1. OMV Petrom 8.3%
  2. BRD 8.0%
  3. Banca Transilvania 7.3%
  4. Electrica 6.7%
  5. SIF Banat Crisana 5.3%
  6. Romgaz 4.7%
  7. Transgaz 4.7%
  8. Erste Bank 4.4%
  9. Fondul Proprietatea 4.3%
  10. Nuclearelectrica 4.1%
  1. BRD 19.4%
  2. Transgaz 9.4%
  3. OMV-Petrom 7.6%
  4. Banca Transilvania 7.2%
  5. Romgaz 6.6%

Fondul OTP Avantis RO

La finalul anului 2017 fondul OTP Avantis RO al celor de la OTP Asset Managment raporta un activ net in valoare de 31,1 milioane de lei și 448 de investitori. Fondul administrat de cei de la OTP a reusit în 2017 să obțină un randament de 21.15% iar de la înființare, din anul 2008, fondul are o performanță de 10.8%.

Structura portofoliu 2018 Structura portofoliu 2017
  1. Erste Group Bank 8.7%
  2. Romgaz 8.6%
  3. BRD 7.2%
  4. Sphera Franchise 5.4%
  5. Banca Transilvania 5.0%
  6. SIF Oltenia 5%
  7. SIF Moldova 4.9%
  8. Medlife SA 4.7%
  9. SIF Banat Crisana 4.05%
  10. Electrica 4.0%
  1. Romgaz 8.9%
  2. Conpet 8.1%
  3. Electrica 8.1%
  4. Erste-Bank 7.5%
  5. Fondul Proprietatea 6.6%

Fondul Erste Quity România

Erste Equity România administrat de cei de la Erste Asset Management raporta la finalul lunii ianuarie 2018 un activ în valoare de 133,78 milioane de lei. În 2017 fondul a reușit să aducă investitorilor un randament de 21.25%. În top deținerilor raportate găsim următoarele companii:

Structura portofoliu 2018 Structura portofoliu 2017
  1. Banca Transilvania 9.2%
  2. Romgaz 9.2%
  3. BRD 9.0%
  4. Fondul Proprietatea 6.5%
  5. Electrica 5%
  1. BRD 9.2%
  2. Banca Transilvania 7.7%
  3. Romgaz 7.6%
  4. Electrica 7.4%
  5. Fondul Propritatea 7.3%

Fondul NN International Romania Equity

NN International Romania Equity administrat de NN investește atât în companii listate e bursa locală cât și în companii listate în Polonia, Ungaria, Cehia etc. La finalul lunii noiembrie 2017 fondul raporta active nete de 673 mii lei și un randament de 21%.

În topul deținerilor pentru companiile listate în România găsim:

Structura portofoliu 2018 Structura portofoliu 2017
  1. Fondul Proprietatea 10.2%
  2. Banca Transilvania 8.5%
  3. OMV-Petrom 7.2%
  4. BRD 5.4%
  5. Romgaz 4.7%
  6. Transgaz 3.2%
  7. Erste Bank 2.7%
  1. Fondul Proprietatea 9.5%
  2. OMV-Petrom 9.4%
  3. Banca Transilvania 8.8%
  4. BRD 6.7%
  5. Romgaz 5.2%

Raiffeisen România acțiuni

Fondul  administrat de cei de la Raiffeisen raporta la finalul anului 2017 un activ net de 22,6 milioane de lei un număr de investitori de 417 și un randament de 22,58% în ultimele 12 luni. În topul deținerilor găsim următoarele companii:

Randament portofoliu 2018 Randament portofoliu 2017
  1. Romgaz 8.9%
  2. OMV-Petrom 8.2%
  3. BRD 7.6%
  4. Fondul Proprietatea 6.7%
  5. Banca Transilvania 5.2%
  1. Fondul Proprietatea 8.1%
  2. OMV-Petrom 7.4%
  3. BRD 7.1%
  4. Banca Transilvania 6.8%
  5. Electrica 6.3%

BRD Acțiuni Clasa A

BRD Actiuni clasa A administrat de BRD Asset Managment raportează un activ net în valoare de 36 mil lei si un număr de 333 investitori. Portofoliul fondului este compus din acțiuni tranzacționate pe bursa din România în proporție de 78% restul deținerilor fiind acțiuni tranzacționate pe alte burse sau instrumente cu venit fix. Fondul a reușit să aducă un randament de 20,44% investitorilor care și-au plasat economiile în untățile de fond emise de cei de la BRD iar de la lansare (Martie 2009) fondul a adus un randament de 83% investitorilor. Structura portofoliului este compusă din următoarele companii:

Structura portofoliu 2018 Structura portofoliu 2017
  1. BRD 12%
  2. OMV-Petrom 8.8%
  3. Romgaz 8.6%
  4. Banca Transilvania 7.9%
  5. Fondul Proprietatea 6.0%
  1. BRD 19.4%
  2. Transgaz 9.4%
  3. OMV-Petrom 7.6%
  4. Banca Transilvania 7.2%
  5. Romgaz 6.6%

Comments

comments

By |2018-02-12T20:54:15+00:00February 12th, 2018|Categories: Opinii|Tags: , , |0 Comments

About the Author:

Investitor pe piata locala, pasionat de analiza tehnica si mereu dornic de a invata si descoperii noi modalitati de evaluare si analiza a companiilor listate. Ma puteti contacta folosind sectiunea de contact de pe site.

Leave A Comment

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.