Cu totii ne dorim sa facem investitii profitabile insa putini dintre noi avem un sistem de evaluare si investitii bine pus la punct pe care sa-l respectam cu strictete.

Consider ca investitiile profitabile au nevoie de cel putin patru elemente pentru a putea functiona cu brio.

Planul de investitii

• Elaborarea unui plan de investiții pe termen lung pornind de la profilul de risc al fiecărui investitor
• Alegerea unei abordari active sau pasive

Investitiile pasive

• Prespune o strategie de tip BUY & HOLD pe termen lung
• Strategia cauta sa minimizeze comisioanele și sa evite tranzacțiile dese care pot eroda randamentul portofoliului la final de an
• Scopul investitiilor pasive este de a crește valoarea portofoliului treptat
• Ideea de baza e ca piața are o tendință de apreciere pe termen lung iar investitorii activi reușesc rar să obțină randamente mai bune decât piața pe termen lung
• Presupun investiții în fonduri de indici sau ETF-uri

Investitiile active

• Investiții în instrumente financiare individuale de tip acțiuni, obligațiuni, titluri de stat, aur etc.
• Analiza și identificarea celor mai bune oportunități de investiții
• Construirea unui portofoliu de investiții folosind instrumente individuale
• Tranzacții mai dese pentru a profita de fluctuațiile pieței
• Timp alocat studiului și informării

Strategie de analiza a unui emitent

• Cine este emitentul?
• Pe ce sector activează?
• Cine face parte din management?
• Companie de tip growth sau value?
• Cum face bani compania?
• Care este politica de dividend?
• Care este lichiditatea actiunilor?
• Citește ultimele rapoarte
• Urmărește ultima conferință cu investitorii

Fisa de companie

• Tablou de bord asupra business-ului unei companii
• Fișa de companie îți oferă o imagine de ansamblu asupra:
  • Rezultatelor din ultimii ani
  • Rata de crestere a business-ului
  • Ultimelor rezultate publicate
  • Indicatorilor financiari relevanti
  • Ce și-a bugetat și ce a realizat
• Urmărire mai atentă a rezultatelor financiare
• Intelegere mai buna a business-ului unei companii

Evaluarea companiei

• Buffet spunea “Price is what you pay value is what you get”
• Nu judecam o carte dupa coperta -> Nu judecam o companie după preț
• Prima evaluare pe baza multiplilor de pret
• Evaluare pe baza determinării Valorii intrinseci
• Valoare intrinsecă = Valoarea anticipată sau calculată a unei companii, determinată prin analize fundamentale care include evaluarea activelor tangibile și intangibile 
• Presupune calcule matematice mai sofisticate